Wells Fargo & Co (WFC US) právě před pár okamžiky zveřejnila svoje výsledky za 1Q15.
Banka překonala očekávání a ohlásila zisk na jednu akcii (diluted EPS) ve výši 1,04 USD, když Wall Street očekávala 98 centů. Výsledek tak překonává konsensus o pěkných 6 %. Meziročně zisk na jednu akcii klesl o 1 % a proti předchozímu čtvrtletí je lepší o 2 %.
Celkový čistý zisk banky WFC se dostal na 5,8 mld. USD, což je meziročně pokles z 5,9 mld. USD ve stejném období loňského roku.
Wells & Fargo Co dosáhlo výnosů v 1Q15 ve výši 21,52 mld. USD (+3 % yoy; proti 4Q14 -1 %) čímž se lehce přehouplo přes konsensus očekávání Wall Street, který ležel na metě 21,22 mld. USD. Pozitivní překvapení tak má hodnotu kolem 1,3 %.
Výnosy se vyvíjely stabilně, nižší byly vlivem menšího počtu dnů v kvartále a tudíž nižšímu úrokovému výnosu. Tento pokles také zcela vymazal pozitivní efekty z neúrokových výnosů banky. Zdroje tržeb zůstaly vybalancované mezi různými typy operací banky.
Důvodem proč si banka vedla dobře v náročném prostředí byl silný růst úvěrů a také deposit. Celkový průměrný objem úvěrů vzrostl o 5 % yoy na 863,3 mld. USD, tedy o 39,5 mld. Průměrný objem celkových deposit banka vyčíslila na 1,2 bilionu dolarů, tedy meziročně o 9 % více.
Pozitivně se také vyvíjela míra, která udává kolik úvěrů se stane nedobytnými apod. Celkově tato míra poklesla na 0,33 % z 0,41 % v 1Q14. Celkově firma odepsala úvěry v 1Q15 za 708 mil. USD, což je o 117 mil. USD méně než ve stejném období o rok dříve.
Bohužel čistá úroková marže klesá podruhé v řadě, tentokrát o 9 bazických bodů na 2,95 % proti 4Q14 (3,04 %). Zhruba 5 bazických bodů tohoto poklesu lze adresovat na vrub růstu vkladů, který neměl dopad na úrokový výnos, ale právě na úrokovou marži.
Dividenda WFC pro 1Q15 je 35 centů a je tomu tak po čtvrté v řadě od 2Q14, kdy firma zvýšila čtvrtletní dividendu z 30 centů.
Firma si udržovala slušnou kapitálovou pozici, když požadavek Basel III a Common Equity Tier 1 ratio v prvním kvartále tohoto roku WFC držela na 10,53 %.
Když se podíváme na jednotlivé segmenty ve kterých WFC operuje, pak nejvíce čistého zisku přinesl segment Community Banking se ziskem 3,6 mld. USD (vs. 4Q14 - 3,43 mld. USD; + 7 % proti 4Q14). Dobrých výsledků segment dosáhl díky dobrým prodejům dluhových CP, dobrým výsledkům tržeb kreditních a debetních karet a také různých poplatků okolo investic.
Tržby Wholesale banking segmentu proti předchozímu čtvrtletí poklesly proti 4Q14, ale proti stejnému období loňského roku rostly o 55 mil. USD nebo-li o 3 %. Důvodem byly vyšší objemy úvěrů a vkladů, vyšší objemy transakcí v oblasti real estate a měnových operací.
Poslední segment Wealth, Brokerage and Retirement poskytující full-service afluentním a top klientům banky přinesl 561 mil. USD, což je meziročně o 18 % více hlavně díky růstu úrokových výnosů a také poplatků.
Ohlédnutí za výsledky 4Q14
WFC ve 4Q14 ohlásilo výsledky v podstatě na úrovni očekávání. Firma doručila na tržbách 21,68 mld. USD a zisk na akcii 1,02 USD. Čistý úrokový výnos lehce poklesl, přesto si firma v posledním kvartále loňského roku udržela solidní výsledky. Je to důsledek toho, že snížila ceny produktů, ale byla jich schopna prodat více většímu počtu zákazníků.
Akcie v pre-marketu reaguje poklesem o 0,86 % na 54,12 USD.
Zdroj: firemní data, Bloomberg