Stručné shrnutí US trhů 5.5.2011

Již od počátku otevření trhů na Wall Street byly patrné spíše marné pokusy o „boj“ proti prodejním tlakům a podle toho také obchodní den a závěrečné hodnoty indexů dopadly.

Trh jako takový poklesl již počtvrté za sebou po mnoha seancích, když předtím zaznamenal sedm pozitivních closingů z osmi. Konečné hodnoty indexů jsou následující: DJIA 12584,20 bodů (-1,1%), Nasdaq Comp. 2814,72 bodů (-0,48%) a SP 500 1335,10 bodů (-0,91%). Index volatility VIX na CBOE skončil na úrovni 18,20 USD, tj. +1,12 USD, resp. +6,56%.

Celkový náhled na trh byl kombinací těchto faktorů:

a)     horší makrodata než očekávání, konkrétně  úvodní požadavky v nezaměstnanosti, které vykázaly nárůst o 474 tis. vs. očekávání cca 400 tis. Pokud k tomu přidáme v poslední době trochu podhodnocené růsty  v těchto požadavcích  v průběhu předchozích několika týdnů a středeční nižší report ADP Employment, můžeme se právem obávat jak asi dopadne dnešní makroúdaj Nonfarm Payrolls o počtu pracovních míst v US průmyslu. Rovněž se dozvíme kolik je v USA nezaměstnaných.

b)    další pokles komoditních trhů, když se ropa poprvé do poloviny března t.r. dostala pod hranici 100 USD za barel, zlato více pod úroveň 1500 bodů a stříbro pokleslo o 7,9% na 36,30 USD za unci a od konce minulého týdne je o cca 20% níže. Odrazem toho je CRB Commodity Index se včerejší ztrátou -4,9%.

c)    dolar ovšem zaznamenal včera posílení o 1,4% oproti koši hlavních zahraničních měn, když se na trzích objevily známky zavírání shortů a rovněž zklamalo vystoupení presidenta ECB Tricheta. Ten oznámil, že banka plánuje sledovat ceny po určité období než učiní nejaké rozhodnutí v rámci měnové politiky.

d)    doprovodným jevem byl také pokles akcií ze sektoru energií, když ty poklesly o dalších 2,3% a za tento týden zatím zkorigovaly o téměř 7%.

e)      pokračovaly hospodářské výsledky, solidní čísla vykázaly General Motors (ovšem bez kursové odezvy), Transocean, akcie Electronic Arts dosáhly 52 týdenního maxima.

V rámci aktuální situace na komoditních lze uvést, že ropa na NYMEX stojí 99,01 USD za barel a zlato je na ceně 1485,20 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,4550, tedy poměrně solidní posílení dolaru.

Asijské obchodování dnes ráno také neoplývá žádným optimismem, když Nikkei 225 skončil -1,45%, HangSeng je -0,38% a Shanghai Comp. -0,30%.

US futures se v úvodní fázi zatím drží v lehkých plusech a DJIA je +18 bodů, Nasdaq 100 a SP 500 shodně +2 body.