Situace na US akciových trzích ze dne 15.07.10

Akciové trhy v USA ve čtvrtek opět zaznamenaly poměrně dramatický vývoj, i když konečný výsledek tomu příliš nenasvědčuje. Hlavní akciové indexy zavíraly v těsné blízkosti kolem nuly. Akcie se krátce po otevření vydaly směrem dolů a rychle nabraly téměř 1% ztráty. V polovině dne však na trh začaly přicházet nákupní příkazy a zejména pak díky velmi silnému závěru burzovní seance indexy nakonec veškeré ztráty vymazaly. Blue Chips index Dow Jones oslabil o 0,07% na 10,359.31 bodů, širší index S&P 500 vzrostl o 0,12% na 1,096.48 bodů a technologický Nasdaq Composite se snížil o 0,03% na 2,249.08 bodů.

Trh byl zpočátku negativně ovlivněn neuspokojivými makrodaty. Dlouho to vypadalo, že pro akcie to bude dost špatný den. Nicméně hned několik skutečností, které se objevily v závěru obchodování, podpořilo razantní růst akcií, které nakonec vymazaly veškeré ztráty a uzavíraly na neutrálních hodnotách. Nepatrné ztráty pro indexy Dow Jones a Nasdaq znamenají přerušení sedmidenní ziskové šňůry.

Společnost Goldman Sachs (GS) se dohodla s Komisí pro cenné papíry na urovnání sporu ohledně klamavého jednání vůči svým klientům. Banka zaplatí 550 mil. USD a zdá se, že by z celé aféry mohla vybruslit ještě docela slušně. Firma připustila, že učinila některé chyby v marketingu strukturovaných dluhových produktů, nicméně již nyní nemusí řešit obvinění z podvodu. Akcie GS zavíraly se ziskem 4,24% a v poobchodní fázi pokračovaly v růstu o dalších zhruba 5%. V reakci na dohodu s US SEC Oppenheimer zvyšuje doporučení z "market perform" na "outperform" s cílovou cenou 213 USD a BofAML zvyšuje doporučení na "buy" a cílovou cenu ze 160 na 182 USD.

Další skutečností, která měla pozitivní vliv, byla zpráva o tom, že společnosti BP (BP) se podařilo zastavit únik ropy během testů nového příklopu poprvé od dubna t.r., kdy došlo k havárii plošiny Deep Horizon. Test potrvá podle výsledků dalších 6 až 48 hodin. Akcie reagovaly posílením o 7%.

Investoři byli potěšeni lepšími než očekávanými hospodářskými výsledky společnosti JPMorgan (JPM). Akcie firmy vzrostly jen nepatrně o 0,27%. Report společnosti Google (GOOG), který byl zveřejněn po zavření trhu, však zklamal. Akcie GOOG reagovaly v "after hours" dramatickým poklesem o více než 4%. Od počátku roku již akcie ztrácejí zhruba 21%. Dnes budou investoři koncentrovat svou pozornost zejména na zveřejnění hospodářských výsledků společnosti Citigroup (C), která reportuje před otevřením trhu.

V průběhu čtvrtečního obchodování se příliš nedařilo finančním firmám, a to zejména v důsledku obav o dopad finálně schválené finanční reformy na profitabilitu finančních institucí. Na komoditním trhu cena ropy klesla o 73 centů na 76,31 USD za barel. Zlato se zvýšilo o 2,90 USD na 1209,90 USD za trojskou unci. Španělská vláda úspěšně prodala 15ti leté dluhopisy v objemu 3 mld. EUR, přičemž poptávka byla poměrně solidní. Došlo tak k dalšímu zmírnění obav o vývoj dluhové situace v Evropě. Euro vůči dolaru pokračovalo v posilování o více než 1% až na hranici 1,29.

Počáteční požadavky o podporu v nezaměstnanosti klesly na 429 tis. vs. oček. 445 tis. (nejnižší úroveň od srpna 2008), zatímco pokračující požadavky vzrostly na 4,681 mil. vs. oček. 4,447 mil. Index výrobních cen (PPI) za červen meziročně vzrostl o +2,8% vs. oček. +3,1% a PPI Core se zvýšil o +1,1% vs. oček. +1,1%. Empire State Manufacturing (průmyslová aktivita ve státě New York) za červenec spadl na 5,08b. vs. oček. 18b. Philadelphia FED Manufacturing Index za červenec klesl na 5,1 b. vs. oček. 10 b, což je nejnižší úroveň za posledních 11 měsíců. Průmyslová aktivita v obou regionech tak výrazně zpomaluje.

Dnes budou v USA zveřejněna tato makroekonomická data: CPI za červen meziměsíčně oček. -0,1% a meziročně +1,2%, CPI Core meziměsíčně oček. +0,1% a meziročně +0,9%, spotřebitelská důvěra za červenec oček. 74 bodů.

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 76,66 USD za barel a zlato má cenu 1208,10 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,2939.
Asijské trhy vypadají takto: Nikkei -2,86%, HangSeng -0,10% a Shanghai Comp. 0,00%.