Pegas s provozním ziskem EBITDA nad odhady
Pegas představil čísla za 4Q17. Provozní zisk EBITDA meziročně vzrostl o 9 % na 13,7 mil. EUR a překonal konsensuální odhad o 12 %. Čistý zisk na úrovni 3,5 mil. EUR i přes vyšší ztráty z cizoměnového přecenění předčil taktéž očekávání trhu. Napomohla tomu vyšší produkce, která se proti období z předchozího roku zvýšila o 11 % a byla o 3% vyšší než jsme čekali. Hlavní měrou tomu napomohla nová linka v ČR. Výhled na letošní rok počítá s provozním ziskem EBITDA v rozmezí 1,22 – 1,38 mld. Kč (48 – 54 mil. EUR) a kapitálovými výdaji 1,05 mld. Kč (41 mil. EUR).
Výsledky jsou na úrovni EBITDA v souladu s našimi odhady a nad očekáváním konsensu zejména díky silné produkci. Výhled (na střední hodnotě 51 mil. EUR) je mírně nad naším i konsensuálním očekáváním (50 mil. EUR). Cílované vysoké kapitálové výdaje souvisí s výstavbou nové továrny v Jižní Africe a linkou v ČR. Stávající free float dosahuje pouhých 12 % kapitalizace a titul tak zůstává zejména sázkou na potenciální převzetí (přesněji řečeno vytěsnění) minorit hlavním akcionářem R2G. R2G svůj podíl získalo za 1010 Kč na akcii a výsledky za 4Q17 podporují výhled na případné převzetí za cenu poblíž této úrovně.
Petr Bartek, analytik
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Diverzifikace v době koncentrovaných akciových trhů – výzkum Goldman Sachs
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Za 1. čtvrtletí roku 2024 rozšířila ČNB „zlatý poklad“ o dalších téměř 5 tun
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři