Pegas Nonwovens: Výsledky za 1Q18 nad odhady, výhled potvrzen
Pegas oznámil dnes ráno výsledky za 1Q18, které jsou nad očekáváním. Vedení společnosti zároveň potvrdilo celoroční cíle.
1Q18 je první čtvrtletí, ve kterém Pegas reportuje v Kč místo předchozích EUR. A posílení kurzu Kč vůči EUR mělo na čísla negativní vliv. Tržby poklesly meziročně o 3,1 % na 1,46 mld. Kč, což překonalo naše očekávání o +3,1 %. EBITDA je 327 mil. Kč (+7,6 % r/r) a o +4,6 % lepší než naše projekce. Za meziročním růstem je spuštění nové výrobní linky. Objem výroby meziročně vzrostl o 6,8 % díky nové lince, nicméně mírně zaostal za naším očekáváním, kdy jsme podcenili plánované odstávky. Čistý zisk za 1Q18 je 108,3 mil. Kč (+9,4 % r/r), prakticky ve shodě s naším odhadem.
Management Pegas potvrdil celoroční cíle na zisk EBITDA ve výši 1,22-1,38 mld. Kč. Ve srovnání s výsledkem za 1Q18 je tempo plnění 23,7-26,8 %. Vzhledem k tomu, že v 1Q18 došlo k plánovaným odstávkám na několika výrobních linkách, ve zbytku roku by mělo dojít k růstu objemu výroby, což by mělo mít pozitivní vliv na hospodaření. Očekáváme, že Pegas svůj cíl splní.
Z našeho pohledu výsledky pozitivně překvapily. Nicméně vzhledem ke zkreslením výsledků kvůli FX, ale hlavně kvůli navýšení podílu hlavního akcionáře na 88,49 %, kdy klesla likvidita a čeká se na jeho další kroky, podstatný vliv na cenu akcií nečekáme.
pozitivní zpráva
Doporučení: Držet
Cílová cena: 899 Kč
J&T BANKA, privátní banka úspěšných:
Od roku 1998 se staráme o investice a finance těch nejbohatších, těch nejnáročnějších. Individuální přístup a maximální komfort je cítit ve všem, co děláme. Jsme privátní bankou, která klientům pomáhá majetek zhodnotit, ochránit a předat dalším generacím a v neposlední řadě si ho také užít. Učíme se od těch nejlepších a rosteme spolu s našimi klienty.
Vedle komplexních služeb family office a privátního bankovnictví poskytujeme specializované financování v oblasti real estate a podnikových akvizic. Do bankovního holdingu J&T patří kromě české J&T Banky její slovenská pobočka, ruská banka J&T Bank ZAO a banka J&T Bank and Trust se sídlem na Barbadosu.
Více informací na: www.jtbank.cz
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
18.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
15.04.2024 Kam půjdou úrokové sazby? Aktuální přehled...
15.04.2024 Zabouchnuté dveře vyřeší zámečník od pojišťovny...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Spotřebitelská inflace v eurozóně odeznívá, pro služby to však úplně neplatí
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Ali Daylami, BITmarkets
Bitcoin stanovil nové historické maximum – Je už na nákup pozdě?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz