Co očekávat od výsledků Tesly

• Tesla dnes po uzavření trhu oznámí výsledky za 1. čtvrtletí
• Akcie se obchodují o více než 40 % meziročně níže
• Dodávky a údaje o výrobě za 1. čtvrtletí zklamaly
• Snížení cen naznačuje slábnoucí výhled poptávky
• Společnost potřebuje přesvědčit investory, že obrat je v nedohlednu

Tesla (TSLA.US) je naplánována na toto úterý po skončení seance na Wall Street zveřejnit svou zprávu o zisku za 1. čtvrtletí 2024. Akcie Tesly klesají již více než půl roku a nedávno klesly na nejnižší úroveň od konce ledna 2023. Zpráva o výnosech může být šancí změnit sentiment na akcie, ale společnost bude muset prokázat, že se výhled zlepšuje.

Co trh očekává od výsledků Tesly?

Nadcházející vydání od Tesly bude pečlivě analyzováno s ohledem na pokračující výprodej akcií společnosti. Již byla zveřejněna data o dodávkách a výrobě za Q1 2024, která výrazně zklamala, takže nyní se obchodníci pokusí najít nějaká pozitiva v úplné čtvrtletní zprávě. Analytici očekávají stabilní růst tržeb ve srovnání s předchozím čtvrtletím a pokles hrubého zisku, tažený zvýšenými náklady a náklady.

Očekávání za 1. čtvrtletí 2024

• Tržby: 23,37 miliardy USD (+0,2 % meziročně)
• Náklady na výnosy: 19,25 miliardy USD (+2,2 % meziročně)
• Hrubý zisk: 3,96 miliardy dolarů (-12,2 % meziročně)
• Hrubá marže: 16,9 % (19,3 % před rokem)
• Provozní náklady: 2,33 miliardy USD (+25,9 % meziročně)
• Provozní příjem: 1,73 miliardy USD (-35 % meziročně)
• Provozní marže: 7,4 % (11,4 % před rokem)
• Čistý zisk: 1,66 miliardy USD (-33,9 % meziročně)
• Čistá marže: 7,1 % (10,8 % před rokem)
• Upravený EPS: 0,59 USD (0,85 USD před rokem)
• Kapitálové výdaje: 2,46 miliardy USD (+18,8 % meziročně)
• Volný peněžní tok: 1,19 miliardy dolarů (+170 % meziročně)

Dodávky a výroba Q1 zklamaly

Data o dodávkách a výrobě v Q1 2024 již byla zveřejněna a ukázalo se, že to bylo obrovské zklamání. Společnost vykázala výrazný mezikvartální pokles dodávek a výroby. Dodávky a výroba byly také meziročně nižší, což představuje první roční pokles od 2. čtvrtletí 2020. Společnost vysvětlila, že slabost byla způsobena odkloněním přepravy způsobeným nepřátelskými akcemi v Rudém moři a žhářstvím v německé továrně, jakož i ranou fází výroby náběh v továrně Fremont. Nicméně, zatímco ty vysvětlují slabost ve výrobě, nevysvětlují slabost v dodávkách.

Dodávky a výroba Tesly Q1

• Dodávky: 386 810 vs. 449 080 očekávané (-20,1 % mezičtvrtletně)
• Model 3/Y: očekává se 369 783 vs 426 940 (-10 % mezičtvrtletně)
• Očekávaná produkce: 433 371 vs 452 976 (-12,5 % mezičtvrtletně)
• Model 3/Y: očekávaný 412 376 vs 439 194 (-13,5 % mezičtvrtletně)

Poklesy dodávek Tesly byly často doprovázeny poklesy příjmů. Zelený sloupec představuje očekávání tržeb za 1. čtvrtletí 2024. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB Research

Růst tržeb Tesly v posledních čtvrtletích zpomaluje spolu se zpomalením dodávek. Povede však meziroční pokles dodávek také k nižším meziročním tržbám v 1. čtvrtletí 2024? Zelená barva představuje prognózu tržeb za 1. čtvrtletí 2024. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB Research

Snížení cen a konkurence v Číně

Údaje o dodávkách za 1. čtvrtletí byly silným signálem, že poptávka po vozidlech Tesla se potýká s problémy. Investoři nedávno obdrželi další zprávu podporující tento názor. Tesla o víkendu oznámila snížení cen až o 2 000 dolarů za vozidlo a také snížení cen svého softwaru pro samořízení přibližně o třetinu.

Společnosti nemusí zákazníky povzbuzovat snižováním cen, pokud je poptávka po jejich produktech silná. Přesto se zdá, že nejnovější krok od Tesly je jasný a další známkou toho, že se výhled poptávky zhoršuje. Silná konkurence čínských výrobců EV se zdá být hlavním důvodem slabých základů společnosti Tesla. Konkurenty Tesly se však pravděpodobně nenechávají odrazit snižováním cen. Ve skutečnosti někteří čínští výrobci elektromobilů, jako například Li Auto (LI.US), již zareagovali snížením cen svých vozidel.

Tesla musí ukázat, že obrat je v nedohlednu

Jak je vidět z odstavců výše, za propadem ceny akcií Tesly jsou zásadní důvody. Tesla byla jedním z průkopníků v odvětví EV a příslib, že elektromobily budou budoucností automobilového průmyslu, poslal její ocenění do nebes. Nicméně, jak průmysl dospívá a konkurence roste, Tesla se snaží udržet své vedení. Jeho čínští konkurenti EV nabízejí levnější produkty, zatímco jeho tradiční automobiloví konkurenti mají vyšší ziskové marže.

Nicméně, úder v hlavních výsledcích za 1. čtvrtletí 2024 nemusí stačit k tomu, aby otočil vývoj akcií Tesly. Společnost bude muset prokázat, že dochází k obratu a že se výhled zlepšuje.

Tesla (TSLA.US) se potýká s problémy a její akcie jsou meziročně o více než 40 % nižší. Cena akcií včera po zprávách o snížení cen klesla na 15měsíční minimum. Se zhoršujícím se základním obrazem bude mít společnost problém přesvědčit investory, že nastávají dobré časy. Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.