Moneta: 4Q24: Lepší výsledky, zvýšení projekce, vysoká dividenda - Komentář k výsledkům hospodaření
neta dosáhla za 4Q24 čistý zisk ve výši 1,57 mld. CZK, což překonalo konsensus o +7,0 %. Znamená to návratnost kapitálu ve výši 22,1 %. Silné poplatky a provize i stabilní náklady znamenají, že zisk před opravnými položkami vzrostl o +21,4 % y/y na 1,9 mld. CZK. To je nad konsensem společnosti o +3,2 %. Překvapením jsou velmi nízké náklady na riziko, které jsou za 4Q24 pouhých 5 bb. To mělo vliv na čistý zisk. Návrh dividendy 10 CZK na akcii je v souladu s odhady a odpovídá hrubému výnosu +7,2 %. Moneta zvýšila výhled na další roky průměrně o vysokých +15 %.
Celkové provozní výnosy vzrostly za 4Q24 o +11,3 % y/y na 3,4 mld. CZK. To překonalo konsensus Monety o +2,0 %. Vzhledem k velmi úspěšným prodejům investičních produktů byly silné poplatky a provize. Ty byly meziročně vyšší o +22,8 % na 814 mil. CZK. Čistý úrokový výnos je meziročně vyšší o +11,4 % na úrovni 2,4 mld. CZK. Je to dáno poklesem nákladů na financování. To znamenalo růst čisté úrokové marže na 2,0 % (1,9 za 3Q24). Provozní náklady jsou meziročně téměř stabilní (-1,5 mld. CZK, +1,0 % y/y). Mírný nárůst personálních nákladů kompenzoval pokles správních nákladů. Zisk před opravnými položkami 1,9 mld. CZK je meziročně lepší o +21,4 %. Náklady na riziko jsou velmi nízkých -35 mil. CZK. To odpovídá pouhým 5 bb. Je to dáno kvalitou úvěrového portfolia. Poměr úvěrů v selhání klesl na historické minimum 1,3 %. Mírně vyšší proti naší projekci byla efektivní daňová sazba (15,3 % vs 14,0 %). Čistý zisk za 4Q24 1,57 mld. CZK vzrostl o +28,0 % na 1,57 mld. CZK. To překonalo konsensus společnosti (+7,0 %) i náš odhad (+7,2 %). To odpovídá návratnosti hmotného kapitálu ve výši 22,1 %.
Portfolio úvěrů se zvýšilo o +4,5 % na 276 mld. CZK. Depozita dosáhla 430 mld. CZK (+7,7 % y/y).
Kapitálová pozice Monety je silných 18,2 %. Nadbytečný kapitál je 5,5 mld. CZK.
Dividenda: Moneta navrhuje akcionářům ke schválení dividendu ve výši 10 CZK na jednu akcii. To je výplatní poměr 88 % a odpovídá to slušnému výnosu +7,2 %.
Projekce: Management Monety zvýšil své cíle pro následující roky v průměru asi o +15 %. Letos by měl čistý zisk dosáhnout 6,0 mld. CZK (předchozí 5,3 mld. CZK). Výnosy 13,6 mld. CZK (12,8 mld. CZK) a náklady -5,9 mld. CZK (-5,9 mld. CZK). RoTE by měl být na úrovni 20 % (předchozí 17 %).
Investiční bankovnictví Komerční banky
Investiční bankovnictví Komerční banky poskytuje investiční služby podle Zákona o podnikání na kapitálovém trhu v rozsahu daném licencí České národní banky. Klientům nabízí zejména služby v oblasti investování volných zdrojů, financování a zajištění tržních rizik.
Tyto zprávy pro vás vytváří Investiční bankovnictví KB: http://trading.koba.cz
Přečtěte si také
Poslední zprávy z rubriky Makroekonomika:
Přečtěte si také:
Příbuzné stránky
- MONETA MONEY BANK - Akcie MONETA MONEY BANK aktuálně, kurzy Burza - akcie online
- Životní minimum 2020 - zvýšení a online kalkulačka. Jaké je životní minimum vaší rodiny?
- Zvýšení důchodu
- Stravenky a mzda 2020 - Jsou pro vás stravenky výhodnější než zvýšení mzdy?
- Kalkulačka zvýšení důchodu
- Zvýšení platů 2022
- Zdanění dividend - daň z výnosu z akcií
- Kurzovní lístek MONETA, Kurzovní lístky bank
- MONETA MONEY BANK - graf kurzu akcie cz v roce 2020
- Akcie MONETA Money Bank, a.s., aktuální vývoj cen obchodů Burza, akcie-cz online
- Akcie MONETA Money Bank, a.s., aktuální vývoj cen, akcie-cz online
- Akcie MONETA Money Bank - Diskuze, názory, doporučení a hodnocení
Prezentace
27.02.2025 Ferratum: Banka budoucnosti v tvém mobilu?
24.02.2025 České firmy stále častěji místo banky…
12.02.2025 iPhone 16 Pro za 699 Kč! Nová služba nemá v…