Stručné shrnutí US trhů dne 4.1.12 - neutrální závěr

Druhá letošní seance US trhů se dala podle očekávání považovat za reálnější obraz situace a podmínek na akciových trzích. Sentiment byl poněkud zchlazen prvními zprávami z eurozóny, které hrály prim i v roce minulém. Není důvod domnívat se, že letos tomu bude jinak.

Aukce německých 10Y Bunds sice nedopadla nijak špatně, nicméně objevily se obavy z finančních podmínek ve Španělsku a nejistota byla znát rovněž kolem finanční flexibility Maďarska. Akcie evropských bank klesly v důsledku neutěšeného stavu kreditních trhů, v některých případech nutnosti navýšení kapitálu i pro refinancování dluhů zemí eurozóny. Konkrétním příkladem je největší italská banka UniCredit, která kursově poklesla až o 10% v návaznosti na navýšení kapitálu o 7,5 mld. EUR s oceněním s 43% diskontem. Rovněž úložky evropských bank na overnight sazbu u ECB dosáhly nového rekordu cca 453 mld. EUR.

V případě US indexů se podařilo indexu SP 500 zafixovat hodnotu supportu u linie 1268 bodů a ještě postupně se podívat výše a zakončil de facto na neutrálním čísle.

Tyto evropské záležitosti byly ovšem do jisté míry utlumeny dobrými reporty prodejů retailových firem (nárůst o 5,3% v týdnu končícím kalendářní rok) a rovněž automobilky vydaly solidní prodejní objemy. Sektor retailových firem tak patřil k těm úspěšnějším a jako celek posílil o 0,7%. Finance zaznamenaly ztrátu kolem -0,5%.

Hlavní US akciové indexy jsou do čtvrtečního tradingu nastaveny takto: DJIA 12418,40 bodů (+0,17%), Nasdaq Composite 2648,36 bodů (-0,01%) a SP 500 1277,30 bodů (+0,02%). Index volatility VIX na CBOE skončil na hodnotě 22,22 USD, tj. -0,75 USD, resp. -3,27%.

Na komoditních trzích docházelo k mírným posunům v kursech (zlato +0,9%, ropa +0,3%) a současný kurs ropy na NYMEX je 103,42 USD za barel (další osmiměsíční maximum) a zlato se nachází na ceně 1625,20 USD za trojskou unci (cca +12,60 USD). Na forexu nadále posiluje dolar, když cross rates EUR/USD jsou na hranici 1,2921.

Francie bude realizovat dnes později aukci dlouhodobých vládních dluhopisů v plánovaném objemu 7 -8 mld. EUR a v případě akceptovatelných výsledků by došlo k podpoře EUR a naopak.

Důležitá ovšem budou dnes US makrodata, zejména její část z trhu práce. Podle ekonomického kalendáře se jedná o ADP Employment (počet nových prac. míst v soukromém sektoru) za prosinec s oček. 160 tis., dále úvodní požadavky v nezaměstnanosti s cifrou 375 tis., indikátor ISM Services za prosinec s oček. 53,0 bodů.

Obchodní den v Asii se vyznačuje nevyrovnanými výsledky, když Nikkei Average skončil -0,83%, HangSeng je +0,32% a Shanghai Composite skončil -0,97%.

Indikace US futures nemají v úvodu nějakou výraznější vypovídací schopnost, když DJIA je -5 bodů, Nasdaq 100 -1 bod a SP 500 +0,30 bodů.