FXstreet: Týdenní FOREX přehled a komentář – čeká nás velmi důležitý týden

Důležité události minulého týdne:

Měnový pár EUR/USD se momentálně pohybuje v širším pásmu 1.37-1.4100 a zdá se, že tento stav setrvá dokud americká centrální banka (FED) nerozhodne ohledně dalších nákupů dluhopisů (kvantitativní uvolňování - quantitative easing). Minulý týden jsme mohli vidět značnou nervozitu trhu a redukování shortových dolarových pozic. Podíl na tom má i důvod, že přesný rozsah a podoba kvantitativního uvolňování americké centrální banky jsou stále neznámé.

Šéfové států a vlád se na summitu EU v Bruselu shodli na přísnějších rozpočtových pravidlech a případných sankcích pro státy eurozóny. Státy, které překročí hranici ročního rozpočtového deficitu ve výši tří procent HDP, by měly zaplatit pokutu odpovídající zhruba 0.2 % hrubého domácího produktu.

Tisk dolarů se ve Spojených státech vymknul kontrole, což mimo jiné poškozuje zájmy Číny a jejích firem. Řekl to čínský ministr obchodu Čchen Te-ming. Znehodnocený dolar podle něj povede k silnému nárůstu dovozu amerického zboží do Číny, takže Čína si spolu se zbožím doveze také inflaci.

Novozélandská centrální banka (RBNZ - Reserve Bank of New Zealand) podle očekávání ponechala svou základní úrokovou sazbu beze změny na hodnotě 3.00%.

Včera došlo v Evropě ke změně na zimní čas. Vyhlašování z ekonomického kalendáře v USA tudíž bude posunuto o 1 hodinu, jelikož v USA zatím k posunu na zimní čas nedošlo. To znamená, že například standardní vyhlašování z USA v pravidelný čas 14:30 bude nyní probíhat v čase 13:30 h našeho času. Nyní je tedy rozdíl mezi časem v USA (New York) a ČR jen 5 hodin namísto standardních 6 hodin.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času (Praha) - SEČ):

Pondělí 1.11.2010

v 9:30 ve Švýcarsku výrobní PMI
v 10:30 v Británii výrobní PMI
ve 13:30 v USA osobní spotřeba a osobní příjmy
v 15:00 v USA výrobní ISM
v 15:00 v USA změna výdajů na stavění

Úterý 2.11.2010

Dnes se konají senátní volby v USA
v 00:50 v Japonsku zápis z jednání centrální banky - Bank of Japan
ve 04:30 v Austrálii rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 4.50%
v 9:15 ve Švýcarsku maloobchodní tržby
v 10:30 v Británii stavební PMI

Středa 3.11.2010

Dnes se koná zasedání Americké centrální banky (FEDu), kde se zveřejní další informace o pumpování peněz do americké ekonomiky (kvantitativní uvolňování)
v Japonsku státní svátek – tamní banky a burzy budou zavřené
v 10:30 v Británii PMI za služby
ve 13:15 v USA důležitý ADP výkaz národní zaměstnanosti
v 15:00 v USA tamní ISM za služby
v 15:00 v USA průmyslové objednávky
v 19:15 v USA rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 0.25% a zároveň ve stejný čas by mělo proběhnout dlouho očekávané rozhodnutí o kvantitativním vyhlašování

Čtvrtek 4.11.2010

v 01:30 v Austrálii maloobchodní tržby a obchodní bilance
ve 13:00 v Británii rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 0.50%
ve 13:30 v USA počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti
ve 13:45 v Eurozóně rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 1.00%
ve 14:30 v Eurozóně tisková konference Evropské centrální banky

Pátek 5.11.2010

v Japonsku rozhodnutí o úrokové sazbě a tisková konference Japonské centrální banky Bank of Japan (přesný čas není znám)
v 10:30 v Británii index PPI
v 11:00 v Eurozóně maloobchodní tržby
ve 12:00 v Kanadě data z trhu práce
ve 12:00 v Německu průmyslové objednávky
ve 13:30 v USA změna počtu pracovních míst mimo zemědělství (NFP report) a zároveň celková míra nezaměstnanosti
v 15:00 v USA počet rozjednaných prodejů domů
v 19:00 v USA proslov šéfa FEDu Bena Bernankeho

EUR/USD komentář a výhled na další týden

Měnový pár EUR/USD se minulý týden pohyboval v range a zdá se, že tento stav setrvá dokud americká centrální banka (FED) nerozhodne ohledně dalších nákupů dluhopisů (kvantitativní uvolňování - quantitative easing). Minulý týden jsme mohli vidět značnou nervozitu trhu a redukování shortových dolarových pozic. Podíl na tom má i důvod, že přesný rozsah a podoba kvantitativního uvolňování americké centrální banky jsou stále neznámé.

Nové kolo kvantitativního uvolňování v USA, které bude velmi pravděpodobně oznámeno již ve středu, však nutně nemusí vést k dalšímu znehodnocování USD. Je možné, že současná nízká cena USD v současnosti již reflektuje budoucí znehodnocení z důvodu očekávaného kvantitativného uvolňování.

Zároveň se na trhu spekuluje o tom, že objem kvantitativního uvolňování by mohl být nižší než se původně očekávalo. To by vedlo ke zklamání trhu.

Celý tento týden bude velmi důležitý a ekonomický kalendář nabídne řadu extrémně důležitých zpráv a událostí. Díky tomu tento týden bude trh ovlivňován pouze fundamenty a tak hodnotit nebo predikovat trh nemá v tuto chvíli cenu. Čeká nás velmi zajímavý týden s extrémně zvýšenou volatilitou….

V úterý výsledky voleb v USA. Ve středu pak rozhodnutí o dlouho očekávaném kvantitativním uvolňování. Ve čtvrtek pak úrokové sazby z Británie a Eurozóny. V pátek rozhodnutí o úrokových sazbách v Japonsku a jako vždy pravidelně první pátek v měsíci se bude v USA vyhlašovat NFP report - změna počtu pracovních míst mimo zemědělství a zároveň celková míra nezaměstnanosti. Tento report pravidelně přináší na trh extrémně zvýšenou volatilitu v podobě 100 pipových pohybů.

Důležité cenové hladiny pro EUR/USD jsou: 1.3000, 1.3050, 1.3150, 1.3250/70, 1.3440, 1.3500, 1.3680, 1.3800, 1.3850, 1.4030, 1.4180, 1.4300