Penzijní reforma jako příležitost vzít svou budoucnost do vlastních rukou
Bohužel se ukazuje, že penzijní systém je téma, na kterém se politická reprezentace dlouhodobě nedokáže shodnout a jeho nově schválená podoba může doznat významných změn (jako tomu bylo v Polsku, Litvě, Maďarsku nebo na Slovensku). Riziko takové změny si musí posoudit každý za sebe. Ale i pro ty, kteří se toho obávají, existuje možnost, neřku-li téměř povinnost, spořit si na stáří jinak. Kromě tradičních možností, jakými jsou likvidní prostředky na bankovních účtech, investice v cenných papírech nebo nemovitostech, se nově se schválením penzijní reformy nabízí ještě její třetí pilíř.
Nejedná se o nic jiného než o reformované staré penzijní připojištění. Až dosud byly úspory účastníků penzijního připojištění na jedné hromadě s vlastními prostředky správce fondu. Zhodnocení tedy nebylo přímo závislé na tom, o kolik který fond zhodnotil svěřené prostředky, ale kolik „připsal“ svým klientům. S oddělením majetku účastníků od majetku správce (podobně jako u podílových fondů) se zhodnocení bude mnohem více odvíjet od aktuální hodnoty investovaných prostředků. Zároveň zmizí povinnost, aby fond v ročním vyjádření dosáhl pro klienty nejhůře nulového zhodnocení, což znamenalo faktickou úhradu ztráty z peněz akcionářů. Díky tomu bude možné nabídnout klientům odlišné strategie, které mohou být výnosnější. Klient se bude muset rozhodnout, zda zvolí raději opatrnou strategii založenou hlavně na dluhopisech, nebo růstově orientovanou akciovou strategii. Zcela obecně lze říci, že čím mladší klient, tím dynamičtější může investice být. Naopak s rostoucím věkem by riziko portfolia mělo klesat.
Mnoho lidí po zkušenostech z minulosti nevěří jakýmkoli soukromým fondům, bojí se jejich vytunelování. Osobní negativní zkušenost a následná skepse z toho, že člověk přijde o část svých úspor kriminálním jednáním některých jednotlivců, je pochopitelná. Na druhou stranu je třeba říci, že se legislativní prostředí bankovního a kapitálového trhu, které je pod dohledem České národní banky, od devadesátých let výrazně kultivovalo a klienti požívají mnohem vyšší úrovně ochrany svých investic.
David Kufa
Conseq Investment Management, a. s.
.
Poslední zprávy z rubriky Důchody a penzijní:
Přečtěte si také:
Prezentace
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
29.04.2024 Daňové přiznání lidem provětralo peněženky....
26.04.2024 Historie a vývoj vodovodních baterií: Od...
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Miroslav Novák, AKCENTA
Mgr. Timur Barotov, BHS
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Ali Daylami, BITmarkets
Michal Brothánek, AVANT IS
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Okénko finanční rady
Petr Holub, Zoxo Financial s.r.o.
Tomáš Vrňák, Ušetřeno.cz
Fixace cen energií: Jak mít jistotu a ušetřit v nejistých časech
Richard Bechník, Swiss Life Select
Lukáš Kaňok, Kalkulátor.cz
Distribuční sazba nebo poplatek za jistič. Co všechno ovlivňuje cenu elektřiny?
Petr Holub, MojeNebankovka
Zuzana Dubová, RekvalifikacniKurzy.cz
Financování vašeho vzdělávání: Přehled možností financování rekvalifikačních kurzů
Iva Grácová, Bezvafinance
Marek Pokorný, Portu