Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
JPMorgan zahajuje 3Q výsledky amerických bank dobře, dařilo se u hypoték a tradingu

JPMorgan zahajuje 3Q výsledky amerických bank dobře, dařilo se u hypoték a tradingu

12.10.2012 13:32, aktualizováno: 12.10. 15:49
Autor: Josef Němeček, Patria Finance

Aktualizováno

První z velkých amerických bankovních jmen, JPMorgan Chase, zahajuje americkou výsledkovou sezónu za třetí čtvrtletí roku ziskem i příjmy nad očekáváním. Zadařilo se zejména v oblasti hypoték a tradingu. Akcie v premarketu amerického obchodování, po růstu o 0,8 % včera na Wall Street, nejprve rostly až o 1,4 % na 42,7 USD/akcie, následně obrátily do 1% ztráty, která v úvodu obchodování narostla až na -2 %. Aktuálně korigují k -0,8 % a 41,8 USD/akcie.

Čistý zisk JPMorgan vzrostl meziročně o 34 procent na 5,71 miliardy dolarů či v přepočtu na 1,40 USD/akcie, po očištění o nesrovnatelné vlivy ale dosahuje 1,46 USD/akcie vůči konsensu 1,20 USD/akcie. Před rokem zisk dosahoval 4,26 mld. USD či 1,02 USD/akcie. Přesvědčivě nad očekáváním jsou celkové příjmy banky v objemu 25,86 miliardy dolarů, výrazně nad konsensem 24,53 mld. USD.

Zatímco typickou sezónností je slabší třetí čtvrtletí roku proti druhému, jádro tradingu dosáhlo růstu o 2 procenta. „Zejména druhá polovina třetího čtvrtletí přinesla zlepšení, vzešlo výrazněji z operací s fixním příjmem,“ komentuje analytik Credit Suisse v New Yorku Moshe Orenbuch.

Banka uvedla, že čistá expozice vůči Španělsku na konci 3Q dosahovala 4,7 mld. USD, vůči Itálii 5,9 mld. USD, dohromady vůči Irsku s Portugalskem a Řeckem kolem 1,1 miliardy dolarů.

JPMorgan hovoří o zlepšení u tradingu a hypoték. Banka mimo jiné sází na růst výnosu investičního bankovnictví od čínských, na amerických trzích listovaných společností, které dle průzkumů banky v brzké době vystupňují své akviziční aktivity. Šéf firemního corporate finance pro oblast Číny Brian Gu uvedl, že již za letošek s přispěním konce roku očekává meziroční ztrojnásobení přínosu do tržeb. O 66 procent meziročně vzrostly emise korporátních dluhopisů.

Meziroční růst objemu hypoték ve Spojených státech, poskytnutých na rezidenční nemovitosti, dosáhl 33 procent na 412 miliard dolarů. JPMorgan za 3Q uvedla, že generování hypoték včetně refinancování meziročně vzrostlo o 36 % na 1,8 mld. USD. Zájem o hypotéky meziročně vzrostl o více jak čtvrtinu. Podle CEO banky Jamie Dimona americký realitní trh dosáhl bodu zlomu a rezervy na špatnou část hypotečních aktiv budou plynule klesat. Celkově banka na krytí možných úvěrových ztrát vyčlenila 1,8 mld. USD, před rokem to bylo 2,4 mld. USD, tedy o třetinu více.

Špatná sázka v oblasti derivátů stála JPMorgan v první polovině roku 2012 5,8 miliardy dolarů a vyšetřování ze strany amerických i mezinárodních úřadů. "Udělali jsme zcela stupidní chybu. Měl jsem ji zachytit, bohužel nezachytil," uvedl Dimon. Potíže má JPMorgan Chase & Co také kvůli převzetí svého rivala Bear Stearns. CEO Jamie Dimon již nyní celkovou ztrátu vyčísluje od pěti do deseti miliard dolarů. Banka je kvůli převzetí, které se uskutečnilo v zásadě na žádost americké vlády, v ostrém sporu s vládou.

Bear Stearns se za finanční krize ocitla v existenčních problémech a hrozilo, že bude nucena vyhlásit bankrot. Vláda a centrální banka ve snaze zabránit chaosu ve finančním systému požádaly JPMorgan, zda by nemohla konkurenční Bear Stearns převzít, a pomoci tak zabránit nejhoršímu. Dimon řekl, že za tuto "laskavost" jeho banka dodnes platí. Generální prokuratura státu New York minulý týden podala na JPMorgan žalobu, v níž tvrdí, že banka Bear Stearns podvedla investory, kteří v roce 2006 a 2007 nakupovali hypoteční zástavní listy. Dimon řekl, že vláda by si měla dvakrát rozmyslet, zda bude takto trestat firmy. "Už jsem velký kluk, přežiju to. Myslím si ale, že by vláda měla dvakrát přemýšlet, než bude trestat firmy vždy, když se něco nepovede," řekl.


JPMorgan dosud získala zpět zhruba 41 miliard dolarů tržní hodnoty z celkem 51 mld. USD, které její akcie ztratily od dubna po oznámení prudké ztráty z derivátů. V minulém týdnu oznámili odchod z vedení banky dva dlouholetí zaměstnanci- Irene Tse, CIO pro oblast Severní Ameriky, odchází založit vlastní hedge fond, šéf rizik Barry Zubrow, který zodpovídal mimo jiné za lobbying banky, odchází do důchodu. Z pozice současného CFO se do investiční části banky má vrátit Douglas Braunstein.

Ve 14:00 má zveřejnil výsledky za 3Q12 skupina Wells Fargo.

(Zdroj: JPMorgan, Bloomberg, CNBC, čtk)


Čtěte více:

JPMorgan: Kvůli převzetí Bear Stearns ztratíme až 10 mld. USD
11.10.2012 10:14
Obří americká investiční banka JPMorgan (41,77 USD, 0,94%) Chase & Co ...
JPMorgan, Wells Fargo - výhled před dnešními výsledky za 3Q12
12.10.2012 11:53
Nynější tržní konsenzus je nastaven zhruba na úrovni jádrového ziskové...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
03.05.2024
22:04Silný závěr týdne na Wall Street  
17:43Zisky obchodovaných firem v následujícím roce, cyklus a dlouhodobý trend
16:50Plány centrálních bank zřejmě zkomplikují vyhlídky eurozóny, varuje ekonom
16:46Data i výsledky trhům v závěru týdne přejí, ISM ale zaselo pochybnosti  
16:23Komerční banka, a.s.: Hospodářské výsledky k 31.3.2024 (1Q 2024)
15:16Baron: Akcie Tesly začnou prudce posilovat
15:01Tomáš Vlk: Trh práce v USA konečně oslabuje, k radosti investorů  
13:49Perly týdne: Zákon na snížení inflace zvyšuje inflaci, Tesla dostala čínský impuls
13:42Než otevře Wall Street: Coinbase, BigBear.ai, Fortinet  
12:00Hartnett: Slabší data o americké zaměstnanosti zvyšují riziko výprodejů na akciích
11:55Nezaměstnanost v EU v březnu klesla, nejnižší byla v Česku a Polsku
10:59Akcie míří k důležitým datům v lepší kondici díky výsledkům Applu  
10:31Jakub Blaha: Apple oznámil největší zpětný odkup akcií ve své historii  
9:28GEVORKYAN potvrdil předběžné výsledky hospodaření. Na letošní rok plánuje další navýšení tržeb i zisku
9:08Rozbřesk: Sazby klesají na 5,25 %, jejich očekávaná trajektorie se však posouvá výše
8:51Slabší výsledky Komerční banky, Apple překvapil rekordními odkupy a futures jsou zelené  
8:41Zisk i tržby Applu ve čtvrtletí klesly, překonaly však očekávání
8:26Tržby skupiny Bezvavlasy přesáhly miliardu, firma mění CEO a plánuje úpis nových akcií
7:49Pokles čistého zisku Komerční banky o 21,3 pct meziročně ovlivnily opravné položky. Mírně klesly také provozní výnosy
02.05.2024
18:48Návrat hodnotových akcií a důležitost definic

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
14:30USA - Průměrná hodinová mzda, y/y
14:30USA - Změna počtu prac. míst
16:00USA - Index ISM ve službách