Pohled do zákulisí investičního bankovnictví. Čtěte detaily IPO

Víte něco o investičním bankovnictví, kromě toho že je to svět zahalený do bankovních tajemství. Ipoint se zúčastnil edukativní akce České spořitelny na toto téma, a tak vám přinášíme postřehy, jež by měly přinést alespoň trochu světla do těchto nejasných končin. Hlavní tématikou, kterou se budeme zabývat, bude zejména role investiční banky při IPO společností vstupujících na burzu. Před nedávnem jsme byli svědky první úspěšné emise na pražském obchodním parketu od skončení finanční krize, kdy na trh vstoupila sázková společnost Fortuna. Manažerem této emise byla právě tuzemská pobočka Erste Group, Česká spořitelna, a proto bude určitě zajímavé sledovat postřehy jejich analytiků na postup při IPO.

Základní otázkou, na kterou je třeba odpovědět je: Proč by měla vlastně společnost vstupovat na kapitálový trh? Pokud má daná společnost na obzoru nějaký cíl, zejména co se růstu týče, musí přemýšlet také nad zdrojem kapitálu, aby bylo možné obchod zrealizovat. Jednou z možností je financování z vlastních zdrojů, ale málo která firma nosí po kapsách miliardy korun, že? Nebo může emitovat dluhopisy a jednou z možností je „initial public offering,“ nebo-li IPO. Mezi jednoznačné výhody uvedení akcií na trh patří zejména příliv nového kapitálu, s nímž může společnost dále pracovat, usnadnění akvizičních aktivit, přičemž se dá použít i metoda „acquisition currency,“ tedy použití akcií společnosti jako platidla při akvizicích. Vedlejší, ale za to neméně zajímavou výhodou je růst veřejného povědomí o společnosti a tedy i bezplatné publicity.

Celý článek najdete na iPOINT: http://www.ipoint.cz/zpravy/23696605-pohled-do-zakulisi-investicniho-bankovnictvi-ctete-detaily-ipo/

Nepřehlédněte rovněž:

Černé koně SPAD
Dává smysl koupit teď ČEZ?
Odepisujete ČEZ?
6 titulů, jež hledí do nebes