Výrobcům spotřebního zboží se ve 3Q dařilo... denní přehled Trhy, data, výsledky

Dnešní obchodování v Evropě ovlivňovaly především výsledky společností za třetí kvartál. Celkem 35 společností z panevropského indexu Stoxx 600 dnes zveřejnilo své výsledky. Dobrá čísla reportovali zejména výrobci spotřebního zboží, například společnosti Unilever (28,45 EUR, 2,62%) anebo Procter & Gamble. Trhy také potěšila zpráva, že Velká Británie se vymanila z recese. HDP se ve 3Q zvýšil o 1,0 % proti druhému čtvrtletí. Wall Street dnes otevřela v zelených číslech. Dnešní makrodata byla pro trh také spíše povzbuzující, především pak údaje o žádostech o dávky v nezaměstnanosti. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby sice přinesly růstový údaj, nicméně bez armádních zakázek a objednávek letadel by tento ukazatel stagnoval. Euro se dnes propracovalo nad úroveň 1,30 USD/EUR, odpoledne však ze svých pozic znovu ustoupilo. Na tuzemském trhu dnes odstartoval výsledkovou sezónu Unipetrol (171 CZK, -0,29%). Výsledky však neměly na obchodování téměř žádný vliv. Za výrazně podprůměrného objemu PX index posílil o 0,05 %.

Finanční trhy v číslech: 

ČR:
Skupina Unipetrol vytvořila ve 3Q12 čistý zisk 645 mil. Kč při provozní úrovni EBIT 942 mil. Kč. Celkové tržby dosáhly úrovně 28,438 miliardy Kč. Na úrovni zisků tak skupina předčila očekávání trhu 530 mil. Kč, resp. 814 mil. Kč. Úroveň EBIT, kterou firma hodnotí jako „velice silnou“, vysvětluje dobrou výkonností rafinérského segmentu. Finanční ředitel Unipetrolu Mariusz Kedra v následném komentáři uvedl, že Unipetrol splní cíl pozitivního provozního zisku za celý rok 2012, obtížné ale bude dosáhnout celoročně pozitivní hodnoty cash flow s tím, že nad vývojem ekonomiky ve 4Q jsou značné otazníky. Kedra také uvedl, že s nástupem 4Q Unipetrol pozoruje opětovné zhoršování rafinérských marží, zatímco marže v petrochemii zůstávají stabilní.

Evropa:
Velká Británie se vymanila z recese HDP se ve 3Q zvýšil o 1,0 % ve srovnání s předchozím čtvrtletím, očekával se růst o 0,6 %. Meziročně HDP stagnoval po snížení o 0,5 % ve 2Q.

Dneškem se naplno rozbíhá i výsledková sezóna v Evropě. Čistý zisk švýcarské banky Credit Suisse (21,46 CHF, 0,61%) klesl meziročně o 63 % na 254 mil. CHF, za poklesem stojí účetní vlivy z přecenění vlastního dluhu Podobně jako u americké konkurence se dařilo investiční divizi, která vydělala 508 mil. CHF před zdaněním. Příjmy z obchodování na dluhopisových trzích se meziročně téměř ztrojnásobily na 1,5 mld. CHF, příjmy z akciových trhů narostly o 15 %. ROE dosahuje 9,6 %. Nedařilo se naopak divizi správy aktiv, která trpí poklesem marží. Banka plánuje další úsporu nákladů o objemu 1 mld. CHF. Navíc by měla do konce příštího roku osekat svou bilanci o 130 mld. CHF. Akcie přidávají 1 %.

Konkurenční Banco Santander (7,06 USD, 1,15%) se již tolik nedařilo. Ta vydělala ve 3Q12 jen 100 mil EUR a zaostala tak za očekáváním trhu. Důvodem jsou realitní ztráty na domácím trhu a pokles ve Velké Británii a Brazílii. Objem špatných úvěrů narostl na 4,3 % z celkové hodnoty úvěrového portfolia. Akcie mírně ztrácejí.

Výrobce spotřebního zboží Unilever příjemně překvapil 5,9procentním meziročním nárůstem tržeb. Vděčí za to především rozvíjejícím se trhům. Nákladová inflace by měla letos dosáhnout vysokých jednociferných hodnot. Akcie posilují o 3 %.

Švýcarský průmyslový koncern ABB (17,35 CHF, -1,42%) zaknihoval 4procentní meziroční pokles zisku na 759 mil. USD a mírně tak předčil očekávání trhu, na provozní úrovni ale za očekáváním zaostal Objem objednávek klesl meziročně o 5 % na 9 mld. USD. Problémová je hlavně divize přenosových sítí, které se nedaří zastavit pokles provozní marže. Ta dosáhla ve 3Q12 jen 5,9 % ve srovnání s 9,7 % před rokem, na vině je zejména nepříznivý produktový mix. Návrat do kýženého pásma provozní marže v rozmezí 7-11 % je očekáván v příštím roce. Akcie odepisují přes 1 %.

Nepotěšil ani německý Daimler (36,73 EUR, -2,91%), který upustil od výhledu pro příští rok, který počítal s provozní marží na úrovni 10 %. Provozní zisk klesl ve 3Q12 o 2 % na 1,9 mld. EUR, což značí provozní marži na úrovni 6,4 % (u Mercedesu). Konkurenční Audi (530 EUR, 3,19%) hospodaří s 10,5 %, BMW (60,43 EUR, 0,13%) poblíž 10 %. Letošní provozní zisk by měl klesnout o 11 % na 8 mld. EUR, zatímco dříve společnost počítala s 9 mld. EUR. Akcie odevzdávají 3 %.

France Telecom (8,83 EUR, -5,16%) letos již podruhé snížil dividendu. Za rok 2012 a 2013 nyní plánuje vyplatit alespoň 80 c na akcii, což je až o 40 % méně než loni. Akcie odepisují 5 %.

USA:
Fed podle očekávání nezměnil své úrokové sazby ani rozsah kvantitativního uvolňování. Nepatrně se změnila jen rétorika centrální banky, která je nyní o něco více optimistická. 

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby se v září meziměsíčně zvýšily o 9,9 % po srpnovém poklesu o 13,2 %. Očekávalo se zvýšení o 7,5 %. Nicméně bez armádních zakázek a objednávek letadel by tento ukazatel stagnoval.

Počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti se minulý týden snížil na 369 tis. z revidovaných 392 tis. o týden dříve. Celkový počet vyplácených dávek se změnil jen zanedbatelně a dosahuje 3,254 mil.

Procter & Gamble, největší světový výrobce spotřebního zboží, dnes oznámil výsledky, které překonaly tržní odhady díky zmírnění tempa poklesu tržního podílu i nižším provozním nákladům. Čistý zisk ve 3Q12 dosáhl 2,81 mld. USD, neboli 96 centů na akcii, po 3,02 mld. USD. Bez jednorázových položek ovšem zisk na akcii dosáhl 1,03 USD na akcii, což trh přijal s povděkem. CEO v rámci výsledků představil nové produkty, které mají společnost pomoci získat zpět tržní podíly i pomoci snížit náklady. Společnost P&G (70,26 USD, 3,20%) dnes také potvrdila svůj cíl pro celý letošní rok, kterým je zisk 3,8-4,0 USD na akcii bez vlivu mimořádných položek. Akcie posilují o necelá 4 %.

Producent ropy a zemního plynu ConocoPhillips (57,05 USD, 1,97%) ve výsledcích také příjemně překvapila investory překonáním tržních odhadů. Společnost dosáhla čistého zisku ve výši 1,8 mld. USD, čili 1,46 USD na akcii, což je sice o 31 % méně než loni, nicméně těžební gigant v dubnu přikročil k divestici svých rafinerských činností Čistý zisk bez jednorázových položek ve výši 1,44 USD na akcii tak o plných 25 centů překonal konsensuální odhad, zejména díky větší než dříve předpokládané produkci ropy ve výši 1,525 mil. barelů. Conoco navíc uvedla, že 4Q by měl co do produkce překonat 3Q. Akcie přidávají 2 %.

Očekávaná data následujícího dne: 

Očekávané firemní události:

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!