LEO Express nabízí dluhopisy s ročním výnosem 7,5 %
Jak známo společnost LEO Express v posledních týdnech předčasně dokončila další fázi svého rozvoje, která vyústila ve spuštění zkušebního vlakového spojení na trase Praha-Ostrava, resp. Bohumín. V souvislosti s novým jízdním řádem na českých železnicích (od 9.12.2012) pak v plném provozu denně nabídne celkem 16 vlakových spojů.
Vzhledem k tomu, že firma plánuje další expanzi nejen v ČR, ale obecně ve středoevropském regionu, rozhodla se nyní již oslovit investorskou veřejnost. Dosud totiž svou expanzi, resp. především nákup 5 vozových jednotek firma financovala ze svých zdrojů, resp. z úvěru. V roce 2015 hodlá provozovat již 15 vlakových souprav.
Prostřednictvím seniorních dluhopisů nyní hodlá získat 550 mil. Kč. Dluhopisy by se následně po emisi měly obchodovat i na BCPP. Pomineme-li emise bankovních dluhopisů, resp. hypotečních zástavních listů, tak BCPP letos v segmentu firemních dluhopisů přivítala zřejmě pouze emise od domácího předního developera CPI (Czech Property Investments, a.s.). Ten nabídl dluhopisy s kupónem cca 7 %, resp. 7,5 %.
Dopravce LEO Express v minulém týdnu obdržel schválený prospekt od ČNB na zmiňovanou emisi 5letých dluhopisů s ročním kupónem 7,50 %. Po vzoru řady firem, či vlastně i samotného státu, byla jmenovitá hodnota 1 kusu stanovena na 1 Kč. Vzhledem k současné právní daňové úpravě to vlastně znamená, že výnos z dluhopisu pro fyzické osoby reálně nepodléhá zdanění. Během zmiňovaných 5let, tak držitel dluhopisu může získat ze své investice výnos minimálně 37,5 %. Konečnou výši totiž může ještě ovlivnit emisní cena. Společnost původně uvedla, že dluhopisy prostřednictvím bookbuildingu při emisi ocení v pásmu 95-105 % nominální hodnoty. Včera však společně s manažerem emise rozhodla, že emisní cena bude max. 100 %, tj. max. 1Kč/1ks dluhopisu. Pokud by navíc došlo k upsání za dolní pásmo (tj. 0,95 Kč/1ks) pak by reálný výnos investice za 5letou dobu dosáhl téměř 45 %.
Datum emise bylo stanoveno na 12.12., přičemž manažeři emise, resp. vybraní obchodníci včetně BH Securities, přijímají objednávky klientů do pondělí 3.12. Následně dojde ke zmiňovanému bookbuildingu, resp. tedy k ocenění emise.
J.Zendulka
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
06.05.2024 Distributoři EG.D a Bayernwerk spustili projekt...
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
Okénko investora
Petr Lajsek, Purple Trading
Benzín poprvé od začátku roku zlevňuje! Kam až ceny klesnou?
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Udržitelné elektromobily? Ani náhodou. Mechaniků je nedostatek a vozidla končí na vrakovištích
Mgr. Timur Barotov, BHS
Nejdůležitejší body z letošního sjezdu akcionářů Berkshire Hathaway
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři