ETF, které chce překonávat výkonnost světových akcií
Nabídka ETF sledujících široké indexy světových akcií je velmi bohatá. Na začátku letošního roku se trh rozšířil o další zajímavý fond, který se neřídí tržní kapitalizací jednotlivých společností, ale pěti kritérii. Přinese tento přístup vyšší výnos?
Uvést v současné době na trh burzovně obchodovaný fond, který by sledoval výkonnost některého z globálních akciových indexů, by se pravděpodobně rovnalo sebevraždě. Většina investorů nemá důvod experimentovat a drží se zavedených fondů. Z hlediska objemu spravovaných aktiv patří mezi největší fondy iShares MSCI ACWI Index Fund (ACWI), Vanguard Total World Stock ETF (VT) a Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).
Letošní novinka od Source
Na začátku letošního roku uvedla společnost Soruce na londýnskou burzu fond Source Goldman Sachs Equity Factor World UCITS ETF (EFIW), který sleduje výkonnost indexu Goldman Sachs Equity Factor Index World.
Cílem tohoto ETF je překonat výkonnost fondů, které se při sestavovaní portfolia řídí tržní kapitalizací jednotlivých akcií (pozn. v portfoliích těchto fondů mají nejvyšší váhu akcie s nejvyšší tržní kapitalizací).
Manažer Source Goldman Sachs Equity Factor World UCITS ETF sestavuje diverzifikované portfolio mezinárodních akcií. Při výběru titulů do portfolia ETF není rozhodující tržní kapitalizace jednotlivých akcií, ale pět následujících kritérií – velikost, hodnota a kvalita společnosti, dynamika růstu a nízká hodnota ukazatele Beta. Do portfolia fondu mohou být zařazeny i akcie, které nejsou součástí sledovaného indexu. K dosažení stanoveného cíle mohou být využívány i deriváty (nekryté swapy).
Celková nákladovost nového ETF je 0,65 %, což je v případě strategického ETF stále přijatelná hodnota. Od června se nové ETF obchoduje i v Německu.
Složení portfolia a dosavadní výkonnost
Největší část portfolia (58 %) zaujímají akcie amerických společností. Evropské akcie tvoří necelých 15 % portfolia a tituly z Asie a Pacifiku 12,4 %. Dosavadní výkonnost ETF zatím příliš neoslnila, i když na závěry ohledně přínosnosti zvoleného přístupu je příliš brzy. Podle statistiky portálu trustnet.com si Goldman Sachs Equity Factor World UCITS ETF v období od 24. ledna do 6. června 2014 připsal necelých 8,8 %. Srovnatelné výkonnosti dosáhl fond Vanguard Total International Stock ETF. Mírně vyšší výkonností se může pochlubit ETF iShares MSCI ACWI (9,6 %) i Vanguard Total World Stock ETF (9 %).
Investice není bez rizika
Investice do akciových fondů je vždy riziková. V případě našeho ETF je nutné počítat i s možným rizikem selhání protistrany swapu. Na sedmistupňové škále je Source Goldman Sachs Equity Factor World UCITS ETF hodnocen číslem šest – jde tedy o rizikový fond s vyšším potenciálem výnosu.
Čtěte další články o investování na http://www.penizenavic.cz/investovani/clanky
Upozornění: Tento článek neslouží jako investiční doporučení. Podmínky užívání jsou uvedeny zde.
Článek byl publikován ve spolupráci se serverem ETFs.cz.
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Diverzifikace v době koncentrovaných akciových trhů – výzkum Goldman Sachs
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Za 1. čtvrtletí roku 2024 rozšířila ČNB „zlatý poklad“ o dalších téměř 5 tun
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři