Vzorová formace na měnovém páru USD/JPY

Autor: Ing. Jan Budík, Ph.D.

Měnový pár USD/JPY od ledna letošního roku pouze konsoliduje, nevytváří žádný dlouhodobější trend (http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/japonsky-jen-jiz-pul-roku-konsoliduje) a pravidelně každý týden dochází ke snižování volatility. Tuto situaci lze také sledovat v rámci technické analýzy pomocí ukazatele Average True Range (ATR) s periodou 50. Takto stabilní snižování volatility bývá alertem pro spekulativní obchodníky, kteří mohou participovat na následném silném momentu pohybu ceny. Další potvrzovacím signálem možného příchodu momenta je téměř precizní technická formace trojúhelník vytvořená za půl roku na denních úsečkách.

Spekulativní obchodníci zpravidla umísťují vstupní STOP (http://stox.cz/vzdelavani/typy-pokynu/stop-pokyn) nákupní a prodejní příkazy v určitém rozpětí od aktuální ceny a není pro ně podstatné, jakým směrem se nakonec cena vydá. Metodika umístění vstupních příkazů závisí na samotném spekulantovi, nicméně lze definovat dva základní přístupy:

• Fixní vzdálenost BUY STOP a SELL STOP příkazu od aktuální ceny dle momentální volatility (například umístění BUY STOP 30 pips nad aktuální cenu a SELL STOP 30 pips pod aktuální cenu).
• Dynamické posouvání vstupních příkazů po hranách trojúhelníku.

V grafu je vidět výskyt momenta u trojúhelníku, který byl vytvořen koncem října 2013. I přes tehdejší vyšší volatilitu lze najít s dnešní situací následující podobnosti:

• Vytvoření trojúhelníkové formace.
• Stabilní snižování hodnoty ukazatele ATR před příchodem momenta.