Do čeho investují smíšené defenzivní fondy?
Smíšený defenzivní fond může být použit jako základní či dokonce jediný v celém portfoliu. Investor i tak může pokrýt všechny hlavní třídy aktiv. Při takto zvolené strategii zůstává alokace mezi akciovými a dluhopisovými fondy v rukou portfolio manažera.
Této strategii odpovídají smíšené defenzivní fondy. Jedná se o takové fondy, které méně než čtvrtinu svých prostředků alokují do rizikové složky (akciová část) a zbytek plyne do konzervativní složky (dluhopisová část a peněžní trh). Ty v tuzemsku nabízí především české investiční společnosti (seznam naleznete zde).
IKS Balancovaný – konzervativní
Fond má ve svém portfoliu zastoupeny zejména české státní dluhopisy, dále podnikové dluhopisy společností ze střední a východní Evropy, které jsou kotovány na pražské burze. Výkonnost fondu se pohybuje většinou v kladných hodnotách. Výjimku tvoří roky 2011 a 2013, kdy se dostal lehce do záporných čísel. V současné době opět dosahuje pozitivních výsledků.
KB konzervativní profil
Základem jsou dluhopisy. Zbývající prostředky jsou ve formě bankovních vkladů. Průměrný výnos do splatnosti fondu se na konci července pohyboval na úrovni 1,6 %. Tato hodnota představuje dvojnásobek toho, co nabízí podobné fondy, které se zaměřují pouze na české státní dluhopisy. Patří mezi fondy s nejnižší volatilitou a celkovou nákladovostí.
ISČS Konzervativní Mix FF
Jako fond fondů investuje do peněžních a dluhopisových fondů (ISČS a ESPA). Dluhopisová složka se soustředí zejména na dluhopisy státní, korporátní a komunální. Akciovou složku tvoří ETF. Tato část je aktivně řízena – regionální i sektorová složka. V roce 2009 zaznamenal fond obrovský propad hodnoty. Poté, co se mezi léty 2010 a 2012 vrátil na původní hladinu, zaznamenává mírný nárůst.
ESPA Fiducia
Nakupuje převážně dluhopisy s pevným výnosem (ČR) a podnikové dluhopisy. Dynamickou složku mohou tvořit mezinárodní akcie bez omezení dle sektorů. Cizí měny jsou úplně zajišťovány proti CZK. Od propadu v roce 2011 vykazuje fond rostoucí trend. V současné době výkonnost fond spíše stagnuje.
ČSOB - konzervativní fond
Jedná se opět o fond fondů. Více než 60 procent aktuálně tvoří čtyři jiné fondy z vlastní skupiny KBC. V portfoliu převládají dluhopisy spolu s peněžními prostředky. Akciová složka má zde charakter spíše doplňkový. Vyjma roku 2008 se fond pohybuje z hlediska výkonnosti v kladných hodnotách. Jeho průměrná výkonnost patří k nejlepším v této kategorii. Na druhou stranu je pro něj typická větší volatilita ve srovnání s ostatními fondy.
Fond uplatňuje investiční strategii kladných výsledků v každém kalendářním roce. Dominantní složku tvoří dluhopisy s pohyblivým výnosem. Výkonnost fondu v posledních dvou letech stagnuje. Výnos se pohybuje jen lehce nad hranicí 0 %.
Tabulky naleznete ZDE
ETFs.cz - první český portál zaměřený na investice do burzovně obchodovaných fondů (ETFs). Cílem webu je především vzdělávat potenciální ETF investory a informovat o novinkách na trhu. Na stránkách naleznete celou řadu užitečných návodů, zajímavých rozhovorů a tržních analýz.
Pro více informací navštivte www.etfs.cz
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Diverzifikace v době koncentrovaných akciových trhů – výzkum Goldman Sachs
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Za 1. čtvrtletí roku 2024 rozšířila ČNB „zlatý poklad“ o dalších téměř 5 tun
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři