Akcie na Wall Street připraveny na pokles?
Akcie na Wall Street se v říjnu, například u indexu S&P 500, dostaly z růstového dlouhodobého kanálu a i pod svůj 200denní cenový průměr. Nicméně se nad tyto technické indikátory dokázaly velmi rychle vrátit. Přetrvávající 4týdenní rally navíc posunula indexy i na nová historická maxima. Například index DJIA je letos dokázal vytvořit již dvacet pětkrát. Od intradenních říjnových minim se hlavní US indexy posunuly během měsíce o výrazných zhruba 11-13 %!
5denní cenový průměr
Zmiňovaný širší index S&P 500 navíc technicky předvádí pozitivní vývoj, který jinak za posledních 20 let zaznamenal jen třikrát. Již od 17. října, resp. dvacet seancí se totiž drží nad svým 5denním cenovým průměrem. Letos podobný vývoj předváděl v druhé polovině srpna, resp. do 3. září. Tehdy se v řadě ale jednalo „jen“ o 18 seancí. O jednu seanci delší šňůru předvedl index loni, resp. pak až v roce 2004.
Více než 20 seancí nad daným průměrem se však dokázal index S&P 500 držet naposledy v minulém století. Právě tehdy index následně zamířil na jih a v následujících 6 týdnech propadl o téměř 15 %.
Statistiku předchozích vývojů naleznete zde.
Dle BHS (www.bhs.cz) technickou minimálně krátkodobou překoupenost navíc indikuje i indikátor RSI(14), který se u všech tří hlavních indexů dostal k hranici 70 b. Index S&P 500 se navíc zároveň dostal na horní hranici růstového trendu, který na indexu spatřujeme (viz. graf červená linie).
Vývoj indexu S&P 500 za posledních 6 měsíců včetně technického pohledu BHS
V kontextu i zcela nedávného zmiňovaného vývoje, kdy trhy po zářijovém přešlapování následně zamířily výrazně na jih, současný vývoj indikuje přinejmenším opatrnost, resp. spíše prostor pro realizaci zisků.
Predikovat lze, že výše se opět může vydat tzv. index strachu VIX. Ten po říjnovém růstu i nad hladinu 30 b. se v posledních dnech navrátil k úrovni cca 13 bodů.
Výše zmiňované indikace nasvědčují tomu, že situace opět dozrává...
Jak známo investoři nákup VIX používají především jako pojistku, protože cena roste v případě prudkého poklesu akcií. Participovat na vývoji indexu VIX lze nejen prostřednictvím opcí na VIX, ale také futures kontraktů či ETN, které lze obchodovat prostřednictvím BH Securities.
J. Zendulka
BH Securities a.s - jeden z nejvýznamnějších nebankovních obchodníků s cennými papíry s 20ti letou zkušeností na kapitálových trzích. Hlavní činností je zprostředkování obchodů v tuzemsku i v zahraničí, obhospodařování individuálních portfolií, obchodování na úvěr a obchodování s deriváty.
Více informací na: www.bhs.cz
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Diverzifikace v době koncentrovaných akciových trhů – výzkum Goldman Sachs
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Za 1. čtvrtletí roku 2024 rozšířila ČNB „zlatý poklad“ o dalších téměř 5 tun
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři