Po devíti měsících tohoto roku by měl být Pegas v zajímavém zisku
Očekávaný nemalý dvouciferný nárůst tržeb (+14 až +15%) by měl mít základ opět zejména ve větším objemu produkce po uvedení nové egyptské linky do provozu. Je to faktor, který již známe od počátku tohoto roku, od kdy tato linka běží na plný výkon. Současně by tržbám měl prospívat vyšší počet pracovních dní v Q3/14 a vzhůru se posouvající ceny vstupních surovin (polypropylénu), které se postupně přenášejí i do realizačních cen produkce.
EBITDA marže by se mohla držet v blízkém okolí 20%, což by mělo pomoci jádrovému zisku dostat se za celých devět měsíců hravě přes 30 mil euro.
Nižší česká koruna a zejména oslabení eura vůči dolaru během třetího kvartálu by měly vést ke kurzovým ziskům v řádu několika milionů euro. S odhadem kurzových zisků/ztrát je však vždy spojena určitá nejistota, zvláště nyní, co do nich nově vstupují i měnové efekty spojené s přeceněním vnitropodnikové půjčky poskytnuté do Egypta.
Na samotném konci výsledovky bychom mohli očekávat zhruba dvojnásobný čistý zisk za devět měsíců tohoto roku v porovnání se stejným obdobím roku loňského; odhadujeme 18,7 mil EUR.
Čistý zisk na akcii by proto ke konci září nabídnout přibližně dvě eura, což by byl základ pro celoroční odhady EPS nad 2,50 eura na akcii.
Zprávu o hospodaření zveřejní Pegas ve čtvrtek 27.11.2014 ráno.
Námi odhadované výsledky jsou uvedeny v následující tabulce:
EUR mn | 9M 2014 BHS | 9M 2013 | CH (YoY) | Q3 2014 E BHS | Q3 2013 | CH (YoY) |
Revenues | 168,8 | 146,0 | 15,6% | 57,4 | 47,9 | 19,6% |
Op. Expenses (incl. Depr. & Amort.) | 135,2 | 118,1 | 14,5% | 46,0 | 39,2 | 17,3% |
33,5 | 27,9 | 20,1% | 11,4 | 8,77 | 30,1% | |
19,9% | 19,1% | --- | 19,9% | 18,3% | --- | |
22,5 | 18,6 | 20,7% | 7,70 | 5,22 | 47,7% | |
EBT | 20,98 | 11,2 | 87,9% | 9,30 | 3,24 | 186,7% |
Net Profit (after minorities) | 18,67 | 9,1 | 106,3% | 8,14 | 2,32 | 250,7% |
Production output (tt) | 75,3 | 65,9 | 14,3% | 25,8 | 22,6 | 13,8% |
EPS (EUR/share) | 2,02 | 0,98 | 106,3% | 0,88 | -0,73 | --- |
Text s tabulkou a další komentáře lze nalézt na stránkách BH Securities www.bhs.cz
Petr Hlinomaz
BH Securities a.s - jeden z nejvýznamnějších nebankovních obchodníků s cennými papíry s 20ti letou zkušeností na kapitálových trzích. Hlavní činností je zprostředkování obchodů v tuzemsku i v zahraničí, obhospodařování individuálních portfolií, obchodování na úvěr a obchodování s deriváty.
Více informací na: www.bhs.cz
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Diverzifikace v době koncentrovaných akciových trhů – výzkum Goldman Sachs
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Za 1. čtvrtletí roku 2024 rozšířila ČNB „zlatý poklad“ o dalších téměř 5 tun
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři